台灣市場需要這麼多ETF？

近年有看到一些文章講台灣ETF市場，

有些質疑ETF？

例如：

從存股到投機：台灣 ETF 熱潮的隱憂，2025/09/12

ETF過熱？237檔掛牌交易、規模衝逾3.2兆元 金管會示警：高溢價ETF易虧損，2023/11/08

從0050剛開始上市的時候，

其實ETF是很冷門的金融商品，

不像現在各種ETF滿天飛的時代^_^。

早期發行的其他005x系列的ETF，

除了0050、0056以外，其他還是鮮為人知，甚至有0054、0058、0059已經下市：

0050：元大台灣50

0051：元大台灣中型100

0052：富邦台灣科技

0053：元大台灣電子科技

0054：元大台商50(2022/5/27下市)

0055：元大台灣金融

0056：元大台灣高股息

0057：富邦台灣摩根

0058：富邦發達(2019/12/13下市)

0059：富邦金融(2019/12/13下市)

ETF其實就是投信發行的基金，

因為基金買賣有以下缺點：

1. 透過基金代理銷售機構買賣，比較麻煩。

2. 交易不夠即時。

3. 買扣款快，賣入帳慢。

4. 沒有交易稅，但是買賣手續費偏高。

其它……

但是一支基金代表買入一串股票，對投資人有以下的好處(期待)：

1. 分散個股投資風險，降低波動

2. 專業經理人操作

2-1. 降低散戶對投資個股資訊不明買到地雷股的機率

2-2. 提高投資報酬率

2-3. 其它

對市場來說，喜歡基金遠勝於個股投資，

金融主管機構(政府)可以影響投信(金融機構)買賣，避免市場在股災來臨時恐慌性殺盤；手法很簡單，打電話找你喝咖啡不要殺股票，不聽的話，下次想發新基金就多補件說明清楚，慢慢審、慢慢過……。

一般散戶、市場主力大戶可管不了。

對投信公司來說：

可以收基金經理費，

買賣持股可以增加友商(集團劵商)交易手續費收入，

買賣手續費折讓入帳會變成投信公司的收入，而且是實打實的利潤收入，

必要時可以操作個股股價產生額外的獲利，但這可能涉及不當操作股價、內線交易等違法爭議，不可說……

對基金保管銀行來說：

可以賺基金金流的保管費，雖然費率低，但是積少成多，而且是穩賺的收入，尤其是接到規模大的，像0050保管費率是0.03%，基金規模是7272.777億@2025/9/30，以這個規模數字當年平均值算，保管銀行中信銀一年可以收的保管費：7272.777e8*0.0003=2.1818331e8

2.18億的保管費！

對中信銀來一年有2.18億的基金保管費收入說不香嗎？

所以對政府跟金融業來說，基金是個好東西， 

問題是如何擴大規模？

交易麻煩、不夠即時，那就證券化：ETF，

Exchange-Traded Fund

交易所、券商(跟政府)還可以再多賺一筆手續費、交易稅，

註：債卷ETF免交易稅

尤其是當基金可以像股票即時買賣、當沖，可以促進股市的交易量(資金流動量)，

資金要流動才能產生經濟效益，流動量越大經濟效益越佳^_^。

所以當投資人對ETF接受度提高以後，

政府、金融市場卯起來推ETF，

對大家都有好處。

至於投資人了不了解買股票型ETF其實就是買一籃子股票，

而且投資ETF還要多付投信經理費、保管銀行管理費，跟隱藏的參考指數授權費、持股更換的交易稅、手續費？

只要買賣ETF有賺錢，相信投資人對這些隱藏的資訊與成本一點都不在意^_^。

在00878上市成功打響高股息ETF的高年化殖利率收益後，市場上跟著推出一堆高股息ETF，

為了要拼規模(賺經理費、好操作等)，

投信卯起來拼命打廣告，辦免費投資講座，請名人、網紅站台宣傳，到後來誇大投資年化收益率(追蹤指數過去收益率不代表以後的收益率)，

跟著市場題材發型特定標地ETF，

高股息、ESG、綠能、電子科技、台商、半導體、半導體上游、AI、5G、中國、日本、越南、美國、標普500、ARK、長短公債、投等債、高收益債(被要求改非投等債)……

說實在話像我這種製造業工程師出身的在看這場戲，

金融市場上這群不事生產的傢伙為了賺錢真敢！

不就是買股票、債券投資，

還能包裝成這樣拿別人的錢賺錢？

為了賣ETF衝出規模，其實券商營業員也無辜受害，

新募 ETF 爆 IPO 亂象 金管會查 20家業者涉要求員工承擔責任額，2025/05/14

有一次我的營業員就找我聯繫幫忙多少申購新發行的債劵ETF，我也不是什麼大戶有錢人，衝著有幫我申請還可以的質借利率，那就買個30萬幫忙消化額度OK？有小賺個1萬6出場^_^，不像有些(例如00940，我沒買)現在還在申購價下的那麼慘。

後來果然新聞爆料出來，投信、券商壓營業員吃新發行ETF申購額度，我的營業員就不會特別找我推銷新發行的ETF。

回到標題：台灣市場需要這麼多ETF？

坦白說真的太多了，很多重複的！

但是台灣是自由經濟市場，主管機關也不能明著說Y 可以發行，C或F不能發行，

所以投資人只能自己從市場這一大堆ETF 商品中去找適合自己的。

如果實在不想被賺費用的那就直接買股票，整張買不起就買零股。

沒時間研究個股、容易受股價波動影響抱不住好股票的，

可以考慮買主要標的是台灣大公司的市值型、高股息型、主動型ETF放著，

只要ETF 規模夠大、有持續成長就可以繼續放著、加碼。

持續累積加碼、放久了自然就會累積出一筆資產，

每月、每季 、每半年、每年時間到了就有一筆配息入帳，

錢入帳想花就花，沒花掉就繼續買ETF放著等配息。

買ETF其實就是存一籃子股票，付點費用讓專業經理人幫忙選股、換股投資，長時間來看應該都比放活存定存來得好。

今年有新的主動型ETF上市，查了一下經理人以往基金操作績效，長期來看比我自己買賣好，

幫兒子跟自己每月固定定期定額、定股買，打算以5~10年的時間跨度來看看投資效益。